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　　1月30日早盘，存储芯片办法局部活跃，利扬芯片、恒烁股份涨逾10%，怡亚通一度封板，太极实业、普冉股份、中微半导等涨幅居前。

　　音尘面上，加价潮之下，存储巨头接连交出亮眼财报。

　　存储巨头财报频超预期

　　周四好意思股盘后，闪迪公布2026财年第二季度功绩。公司第二财季营收达30.25亿好意思元，同比增长61%；净利润为8.03亿好意思元，同比大增672%；经退换每股收益为6.20好意思元，同比增长404%。

　　功绩提醒方面，闪迪掂量，2026财年第三财季营收将介于44亿至48亿好意思元之间，经退换每股收益掂量在12至14好意思元区间。

　　闪迪周四好意思股收涨2.21%，受财报刺激，其盘后股价大涨超17%。

　　值得一提的是，存储大厂们近日密集裸露财报，功绩发扬大多远超分析师预期。

　　三星电子2025年第四季度营收达93.84万亿韩元，同比增长约24%；商业利润为20.07万亿韩元，同比大增209%，均创下韩国企业单季最高记载。

　　三星电子暗意，由于东谈主工智能（AI）竞赛加重了芯片缺少并推高了价钱，2025年第四季度的商业利润达到创记载水平。“AI的蕃昌将链接为2026年第一季度的阛阓带来成心条目。”

　　韩国另一泰半导体巨头SK海力士旧年第四季度商业利润为19.17万亿韩元，同比大增137.2%；销售额为32.83万亿韩元，同比增长66.1%；商业利润率为58%，刷新2018年第三季度创下的历史最高记载。

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　　存储教训制造商希捷科技也给出了进步阛阓预期的第二财季功绩和第三财季瞻望，公司贬责层在电话会上剖析，近线产能“已一起售罄至2026年全年”，公司掂量将在改日几个月运行继承2027年上半年的订单。

　　机构：存储行业高景气有望不息

　　业内东谈主士觉得，本轮NAND存储行业上行周期的中枢驱能源在于供需两侧的结构性变化。2026年存储芯片产业高景气仍将捏续，加价有望捏续全年。尤其是，在AI需求拉动下，HBM赛谈高景气度有望不息至2028年。

　　需求端，东谈主工智能诈欺爆发捏续拉动数据存储需求，阛阓对存储产物的预期因英伟达Vera Rubin平台等联系工夫进展而被进一步推高；供给端，行业全体产能延迟受限，新增供给稀缺，导致供需缺口捏续存在，成功股东NAND闪存价钱插足明确的上升通谈。

　　“详尽计划AI带来的需求增量及结构供给冲击，咱们觉得不管短期如故中永久维度，存储产业链或存在高度细目性契机。”中银证券在财报中指出，提议和顺受益于周期价钱波动的经销商及模组产物制造商、专注于利基阛阓及存储产物配套芯片的IC设想公司、国产半导体存储器供应链等细分宗旨。

　　东方证券暗意，利基存储紧缺捏续，AI需求通达增量空间，其产能捏续被主流存储挤压，加价有望捏续。国内厂商在利基存储阛阓具备较强的竞争力，有望捏续受益利基存储供给紧缺。

　　爱建证券也觉得，存储行业景气度正由下流需求端朝上游封测法子传导，行业迎来量价皆升的发展行情。

　　6只办法股获融资客加仓逾1亿元

　　东方资产办法板块骄慢，现在A股阛阓共100股触及存储芯片办法，缱绻总市值3.61万亿元，华虹公司、中微公司、兆易更正体量位居前三，总市值均在2000亿元以上，澜起科技、江波龙、西安奕材总市值也超千亿。

　　本年以来，存储板块走势较好，联系办法股平均涨幅达21.57%。其中，多达24股累涨超三成，普冉股份股价大涨1.2倍居首，帝科股份、恒烁股份均涨逾80%，中微半导、佰维存储、康强电子区间涨幅均在50%至70%之间。

　　资金方面，东方资产Choice数据骄慢，本周共计36至存储办法股取得融资净买入，其中，香农芯创、江波龙差别获融资客抢筹2.19亿和2.03亿元，科翔股份也获杠杆资金加仓1.91亿元，普冉股份、帝科股份、中微公司本周融资净买额差别为1.7亿、1.45亿和1.16亿元。

　　昨日晚间，江波龙裸露功绩预报，公司2025年归母净利润预盈12.5亿至15.5亿元，同比增长150.66%至210.82%。公司称，旧年三季度末因AI干事器需求爆发及原厂产能向企业级产物歪斜，导致供给进一步失衡，存储价钱捏续飞腾，公司下半年盈利水平稳步进步，第四季度扣非净利润约6.5亿至8.7亿元。

　　聚焦电子元器件分销的香农芯创净利也大幅预增。国盛证券觉得，公司功绩增长主要系AI驱动下存储产物供不应求，加价周期捏续，同期公司自主品牌海普存储插足放量期，实现盈利。“咱们看好公司电子元器件业务起量及AI驱动下存储产物需求进步带来的营收功绩增长机遇。”

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